貴金屬初學者指南

黄金白銀已被公認為有價值的貴金屬,市場長期以來亦一直渴求。即使在今天,貴金屬仍在精明的投資者的投資組合中佔有一席之地。但是,哪種貴金屬最適合投資呢?它們為什麼如此波動?

有很多方法可以買入貴金屬,例如黄金白銀鉑金,還有許多您應該屈服於貴金屬的充分理由。因此,如果您剛開始投資貴金屬,請繼續閱讀以了解有關它們有何作用以及如何投資的更多信息。

關鍵要點

  • 貴金屬可以成為良好的投資組合多元化產品,並且可以對沖通貨膨脹;但是,黄金(也許是最著名的此類金屬)並不是唯一可供投資者使用的貴金屬。
  • 白銀鉑金鈀金都是可以添加到貴金屬投資組合中的商品,每種商品都有自己獨特的風險和機遇。
  • 除了擁有實物金屬,投資者還可以通過衍生品市場,金屬ETF和共同基金以及礦業公司股票獲得進入權。

黃金

黄金因其耐用性(不會生鏽或腐蝕),延展性以及導熱和導電能力而獨樹一幟。它在牙科和電子領域有一些工業應用,但我們主要知道它是珠寶的基礎和貨幣的一種形式。

黄金的價值由市場每週7天,每天24小時決定。黄金的交易主要取決於觀點,黃金的價格受供求規律的影響較小。這是因為新的礦山供應遠遠超過了土地蘊藏的黃金的規模。簡而言之,當金主想賣東西時,價格就會下降。當大眾想要購買時,黃金價格就會上漲。

以下幾個原因令人對黃金的慾望有所提高:

  1. 系統性的金融問題:當人們認為銀行和貨幣不穩定或政治穩定值得懷疑時,通常會尋求黃金作為價值的安全儲備。
  2. 通貨膨脹:當股票,債券或房地產市場的實際收益率是負數時,人們通常會蜂擁而至,黄金將作為維持其價值的資產。
  3. 戰爭或政治危機:戰爭和政治動盪總是使人們陷入囤積黃金模式,可以節省並保存一生的積蓄,直到需要將其用於食品,庇護所或安全通道的危險性交易為止。

白銀

白銀黄金不同,白銀的價格在其感知的價值儲存角色和其作為工業金屬的角色之間波動。因此,白銀市場的價格波動比黃金更不穩定。

因此,儘管白銀的交易價格與黃金(供求需求)大致相符,但金屬的工業供求關係對其價格也具有同等強烈的影響。這個方程式總是隨著新的科技而波動,其中包括:

  1. 白銀在攝影行業中曾經占主導地位的角色,基於數碼相機的出現已經取代了以往的攝影膠片,這使白銀的價值黯然失色。
  2. 東部新興市場經濟體中大量中產階級的崛起,導致對需要白銀投入的電器,醫療產品和其他工業物品產生爆炸性需求。從軸承到電氣連接,白銀的特性使其成為一種理想的商品。
  3. 白銀在電池,超導體應用和微電路市場中的使用。

直至目前尚不清楚這些事態發展是否會在多大程度上影響白銀的整體非投資需求,但一個事實仍然存在:白銀的價格受其應用程序的影響,而不僅僅是用於時尚或作為價值儲存。

鉑金

與黃金和白銀一樣,鉑金在全球商品市場上全天候交易。在市場和政治穩定的常規時期,它往往比黃金獲得更高的價格,這僅僅是因為它比較稀有。實際上,每年從地面掘出的金屬量要少得多。

還有其他因素決定鉑金的價格:

  1. 與白銀一樣,鉑金也被視為工業金屬。鉑金的最大需求來自汽車催化劑,該催化劑可用於減少排放的污染。另外,珠寶也佔了大部分需求。石油和化學精煉催化劑以及計算機行業用盡了其餘的資源。
  2. 由於汽車行業高度依賴這金屬,因此鉑金價格很大程度上取決於汽車的銷售量和產量。 “空氣污染”立法可能要求汽車製造商安裝更多的催化轉化器,從而增加需求。但是在2009年,美國和日本的汽車製造商開始轉向回收汽車催化劑,或者使用更多可靠而且更便宜的鉑族金屬的姊妹金屬鈀金
  3. 鉑金礦山僅集中在兩個國家,南非和俄羅斯,這為卡特爾行動提供了更大的潛力,這些行動將支持甚至人為提高鉑金價格。

投資者應考慮到所有這些因素使鉑金成為最易波動的貴金屬。

鈀金

鈀金的含量低於上述三種,而鈀金的工業用途則更多。鈀金是一種有光澤的銀色金屬,可用於許多類型的製造過程,尤其是電子產品和工業產品。它也可以用於牙科,醫學,化學應用,珠寶和地下水處理。世界上這種稀有金屬的大多數供應來自元素週期表中的原子序數為46的原子,它們來自美國,俄羅斯,南非和加拿大的礦山。珠寶商於1939年首次將鈀金結合到珠寶中。與黃金混合後,該合金形成一種比白金更堅固的金屬。 1967年,湯加(Tonga)政府發行了流通的鈀金幣,吹捧了陶法阿胡·圖普四世國王(King of Taufa Ahau Tupou IV)的加冕禮,這是造幣歷史中使用鈀金的第一個記錄實例。

金屬加工工人可以製造出厚度達12.5萬英寸的鈀金板。純鈀金具有延展性,但是一旦有人在室溫下使用鈀金,它就會變得越來越硬,然後將該鈀金板用於太陽能和燃料電池等應用中。

鈀金的最大工業用途是在催化轉化器中,因為這金屬是加速化學反應的重要催化劑。這種有光澤的金屬比鉑金堅硬12.6%,從而使該元素也比鉑金更耐用。

整合你的多元化投資組合

讓我們看一下那些想要投資貴金屬的可用的選擇。

1.商品ETF:所有三種貴金屬都存在交易所買賣基金。 ETF是買賣黃金,白銀或鉑金的便捷且流動的手法。但是,投資ETF並不能使您獲得實物商品,因此您無需對基金中的金屬提出要求,您將無法獲得金條或銀幣的實際交付。

2.普通股和基金:貴金屬礦工的股票被用來推動貴金屬的價格變動。除非您知道採礦股票的價值,否則最好選擇擁有可靠業績記錄的經理人操作。

3.期貨和期權:期貨和期權市場為想要在金屬上下大賭注的投資者提供流動性和槓桿作用,衍生產品可以帶來最大的潛在損益。

4.投資幣:硬幣和金條嚴格地適合那些有放置保險櫃或保險箱的地方。當然,對於那些預計最壞情況的人來說,黃金和白銀是唯一的選擇,但是對於有時間跨度的投資者而言,金銀缺乏流動性和徹頭徹尾的煩惱。

5.證書:證書為投資者提供了實物黃金擁有權的所有好處,而無須運輸和儲存。就是說,如果您要在真正的災難中尋求保險,一張證明只是紙上談兵,不要指望有人會以他們來換取任何有價值的東西。

貴金屬會為您發光發亮嗎?

貴金屬提供獨特的通貨膨脹保護,它們具有內在價值,它們不承擔信用風險,也不能膨脹。它們還提供針對金融或政治/軍事動蕩的真正“劇變保險”。

從投資理論的角度來看,貴金屬與股票和債券等其他資產類別的相關性也較低或負相關。這意味著即使投資組合中只有一小部分貴金屬也會減少波動性和風險。

貴金屬的風險

每項投資都有其自身的風險。儘管它們可能具有一定程度的安全性,但投資貴金屬始終會帶來一些風險。在經濟穩定的時期內,金屬價格可能會下跌,這對喜歡在貴金屬市場上進行大量投資的人們來說是一個阻礙。在經濟動盪時期,價格可能會上漲,因此銷售可能是一個挑戰,因為尋找貴金屬的買家可能很困難。

貴金屬價格的另一個風險包括供應問題。當需求激增時,現有供應可能開始耗盡。這意味著生產商將不得不將更多的每種金屬帶入市場,如果可開採的金屬短缺,那麼可能會對價格造成壓力。

底線

貴金屬提供了多樣化投資組合的有用和有效手法。獲得成功的訣竅是在加入之前了解您的目標和風險狀況,可以利用貴金屬的波動性來積累財富。如果任其發展,也可能導致毀滅。

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大眾都會以投資貴金屬來對抗通帳及經濟不穩。鑑於黃金及白銀擁有強大的保值及升值能力,在目前的環球經濟不穩的情況下,投資者一般會選擇購買實物資產,以達到多元化的投資。LPM網站為顧客提供方便快捷的服務,不單展示了世界各地的貴金屬產品,還能查看即時的貴金屬價格,提供高透明度及不收取任何隱藏手續費或佣金,省卻在一般本地賣家及銀行購買貴金屬時可能遇到的麻煩。

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